La cuenta de valores o el Plan de Ahorro Bursátil (PEA) son los dos productos de ahorro más utilizados para invertir en acciones . En este artículo, exploraremos las especificidades, ventajas fiscales y flexibilidades de cada una de estas dos opciones para ayudarte a tomar la mejor decisión en función de tus objetivos financieros y tu perfil de inversor.
Cuenta de Valores o Plan de Ahorro en Acciones (PEA): Comparativa de vehículos de inversión en acciones
En el mundo de las inversiones en renta variable, elegir entre una cuenta de valores o una PEA no es fácil. Esta parte compara estos dos vehículos de inversión destacando sus principales características, ventajas y limitaciones.
Las características de la PEA
El Plan de Ahorro en Acciones (PEA) representa una opción atractiva para los ahorradores que deseen invertir en acciones beneficiándose al mismo tiempo de un marco fiscal favorable. Este vehículo de inversión, dedicado a la renta variable europea, es especialmente popular por su potencial para generar ingresos adicionales y prepararse para la jubilación
- ¿Quién puede abrir una PEA? Cualquier residente fiscal, como particular, puede abrir una PEA. Es importante señalar que la apertura de una PEA está limitada a una por persona. No se puede abrir ningún PEA a nombre de personas que ya lo poseen, entidades legales, hijos menores o en múltiples formas de propiedad, como cuentas conjuntas o conjuntas.
- ¿Cuál es el límite de inversión? El PEA permite una inversión de hasta 150.000 Dolares, a los que se suman 75.000 Dolares para el PEA-PME, este último especialmente diseñado para invertir en empresas no cotizadas y apoyar así el tejido económico local europeo.
- ¿Qué tipos de activos se pueden adquirir a través de un PEA? algún texto
- acciones europeas;
- Acciones de Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM), incluidos fondos de inversión y fondos mutuos;
- Fondos cotizados en bolsa (ETF), que rastrean índices bursátiles y ofrecen gestión pasiva de bajo costo;
- Acciones de empresas no cotizadas a través del PEA-PME.
- ¿Podemos invertir responsablemente en una PEA? Aunque la PEA permite invertir en fondos ISR , como ETF ESG , o empresas europeas ecorresponsables, no existe una PEA dedicada específicamente a la ISR o la responsabilidad ecológica. En consecuencia, usted mismo tendrá que seleccionar cuidadosamente los componentes de su PEA, basándose en información a menudo limitada.
- ¿Los fondos mantenidos en una PEA son líquidos? Sí, en teoría, pero retirar fondos antes de cinco años de tenencia da como resultado el cierre automático de la PEA.
Las características de la cuenta de valores.
La Cuenta Ordinaria de Valores (CTO) es un vehículo de inversión flexible que brinda acceso a una amplia gama de valores internacionales. A diferencia de la PEA, la cuenta de valores ofrece diversidad sin límite de pago, lo que la hace particularmente atractiva para los inversores que buscan diversificar su cartera.
- ¿Quién puede abrir una cuenta de valores? Accesible a todos, la cuenta de valores no impone condiciones específicas a excepción del acuerdo de representantes legales para los menores.
- ¿Cuál es el límite de inversión? No existe límite de pago en una cuenta de valores, ofreciendo así total libertad en cuanto al importe invertido.
- ¿Qué tipos de activos se pueden adquirir a través de una cuenta de valores? La cuenta de valores es particularmente versátil y permite invertir en acciones de todo el mundo, bonos, fondos de inversión y ETF. Esta diversidad es ideal para quienes desean distribuir riesgos y diversificar significativamente su cartera .
- ¿Podemos invertir responsablemente en una cuenta de valores? Al igual que con la PEA, es posible elegir activos responsables en una cuenta de valores. Sin embargo, corresponde al inversor seleccionar meticulosamente estos activos para evitar los peligros del lavado verde y garantizar la viabilidad de las inversiones.
- ¿Son líquidos los fondos mantenidos en una cuenta de valores? La liquidez es una de las principales ventajas de la cuenta de valores en comparación con la PEA. Retirar fondos es sencillo y rápido: basta con una transferencia del bolsillo de efectivo a una cuenta bancaria habitual, sin que ello implique el cierre de la cuenta.
Cuenta de Valores o Plan de Acción de Ahorro (PEA): fiscalidad
Fiscalidad del Plan de Ahorro en Acciones
A menudo se elige el Plan de Ahorro en Acciones (PEA) por sus importantes ventajas fiscales, que difieren en función del tiempo de tenencia de las inversiones:
- Tributación en ausencia de retiro: Si no se realiza retiro, la PEA no genera impuesto a la renta, con excepción de los dividendos de valores no cotizados que superen el 10% del capital invertido. Estos dividendos están sujetos a cotizaciones a la seguridad social.
- Retiro antes de los 5 años: Un retiro de capital antes del umbral de cinco años de tenencia da como resultado el cierre de la PEA. Las ganancias luego tributan al 12,8% bajo la Retención Única a Tasa Única (PFU), o según la escala progresiva del impuesto a la renta si se opta por la opción global. También se aplican cotizaciones a la seguridad social del 17,2%.
- Retiro después de 5 años: Si el retiro se realiza después de cinco años, el PEA permanece activo y los productos quedan exentos del impuesto a la renta. Sin embargo, se siguen adeudando cotizaciones a la seguridad social del 17,2%.
- Retiro a una renta vitalicia después de 5 años: Optar por una renta vitalicia después de cinco años de tenencia también ofrece una exención del impuesto sobre la renta. Se siguen aplicando las cotizaciones a la seguridad social, pero sólo sobre una fracción de la anualidad, determinada en función de la edad del beneficiario en el momento de la conversión del capital en anualidad.
Fiscalidad de las cuentas de valores
A diferencia de la PEA, la Cuenta Ordinaria de Valores (CTO) no se beneficia de una fiscalidad específicamente ventajosa, lo que la convierte en un aspecto importante a tener en cuenta para los inversores:
- Tributación de las ganancias: Las ganancias obtenidas en una cuenta de valores generalmente están sujetas al impuesto único , oficialmente conocido como Deducción Única a Tasa Única (PFU) , que asciende al 30%. Este impuesto se desglosa en un 12,8% del impuesto sobre la renta (IR) y un 17,2% de contribuciones a la seguridad social.
- Opción de escala progresiva: Los inversores también tienen la opción de optar por la escala progresiva del impuesto sobre la renta al declarar ganancias. Esta opción puede ser más ventajosa, especialmente para aquellos en tramos impositivos inferiores al 30%.