Vender una empresa generalmente implica una importante entrada de efectivo en los activos personales del empresario. Ya sea en el marco de una aportación de transferencia o de una transferencia de valores a nombre propio, el producto de la venta debe encontrar un uso útil para no derretirse como la nieve al sol debido, en particular, al efecto de la inflación. Es decir, sería especialmente contraproducente dejar ese dinero en una cuenta corriente, aunque no existe un tope legal .
Entonces surge la pregunta de cómo invertir después de vender su negocio. La importante entrada de dinero y el contexto específico del empresario inducen a una estrategia patrimonial particular que debe adaptarse a su situación personal en función de si piensa jubilarse, continuar una actividad empresarial y/o preparar su sucesión.
¿Qué estrategia de inversión debería adoptar después de vender su negocio?
Antes de considerar los diferentes productos de inversión adecuados para los emprendedores que venden sus negocios, conviene definir una estrategia adaptada a su situación . En efecto, si el producto de la venta de su empresa representa más de un millón de Dolares, deberá multiplicar las soluciones de inversión con el objetivo de diversificar y maximizar los límites máximos.
Al mismo tiempo, también es posible crear vehículos de inversión para facilitar la gestión y transferencia de su patrimonio.
Maximizar el uso de dotaciones fiscales
El PEA, el PEA PME, el seguro de vida y el contrato de capitalización son paquetes fiscales que ofrecen ventajas fiscales a sus suscriptores . Como permite invertir en una amplia gama de productos financieros, es necesario explotarlos al máximo para diversificar sus activos y beneficiarse al mismo tiempo de las desgravaciones fiscales que proporcionan.
Por ejemplo :
- Puedes pagar hasta 225.000 Dolares en un PEA y en un PEA PYME para invertir en empresas Dolares.
- Para los seguros de vida , aunque no hay tope de pago, los topes impositivos rondan los 150.000 Dolares.
- El PER (Plan de Ahorro para la Jubilación) podría servir de colchón fiscal en el año de transferencia gracias a su deducción fiscal específica por pagos (dentro del límite de un techo acumulativo en 3 años) mientras preparas tu jubilación por capitalización.
Al combinar las diferentes dotaciones impositivas, tendrá una base fiscalmente optimizada para la parte financiera de su patrimonio.
Entonces, antes de cada inversión financiera, hágase la siguiente pregunta: ¿esta inversión es elegible para un paquete fiscal?
- En caso afirmativo: ¿Qué sobres se adaptan mejor a mis objetivos? ¿Tengo preferencia por la exención del impuesto de entrada (PER)? ¿O a la salida (seguro de vida o PEA)?
- En caso contrario: Adquiera el título a su propio nombre o mediante una cuenta de valores ordinaria.
Tenga en cuenta: la ventaja fiscal no debe dictar su estrategia de inversión. Por otro lado, el buen reflejo es encontrar la forma fiscalmente más óptima de invertir en un activo.
La creación de sociedades holding de activos como vehículos de inversión y transmisión
Una vez que haya maximizado el uso de los sobres fiscales o si desea invertir en bienes raíces, puede ser conveniente crear uno o más vehículos de inversión .
Estos vehículos adoptan la forma de una sociedad cuyo objeto social puede consistir en la tenencia, gestión y explotación de bienes muebles y/o inmobiliarios ( Société civile patrimoniale ), más concretamente, la tenencia de activos inmobiliarios (Sociedad inmobiliaria) o la explotación comercial de determinados activos (es el caso, por ejemplo, de los alquileres amueblados) que conduce a la creación de una sociedad mercantil (SAS, SARL, etc.) si no se realiza en nombre propio (lo que puede resultar interesante en muchos casos). maneras gracias al estatus LMNP).
En definitiva, estas sociedades patrimoniales te permiten separar tus inversiones de tu patrimonio personal por dos motivos principales:
- Titulizar sus bienes en forma de participaciones o participaciones para poder considerar más fácilmente los actos de donación, desmembramiento de acciones ( donación con reserva de usufructo ) preservando la integridad de los bienes consignados en la empresa. En definitiva, tenéis un buen margen de maniobra para organizar la transmisión de este patrimonio sin alterar su sustancia;
- Sustituye tu Impuesto sobre la Renta por el Impuesto sobre Sociedades (IS) : Los rendimientos generados por tu patrimonio dentro de una empresa (habiendo optado por el IS) no están sujetos al Impuesto sobre la Renta, si están sujetos a cotizaciones a la seguridad social (17,2%). Si no se paga los beneficios de la sociedad holding en forma de dividendos, estos sólo se gravarán al tipo normal del 25% (15% para la parte inferior a 38.120 Dolarws, bajo determinadas condiciones). Mientras no necesite los rendimientos del holding para vivir, es posible hacer crecer su patrimonio en un marco fiscal más ventajoso favoreciendo una empresa con IS como vehículo de inversión.
Por supuesto, debe encontrarse una armonía general entre los vehículos de inversión, las dotaciones fiscales y la inversión en nombre propio.