La compra de un inmueble, y más concretamente la compra de una vivienda habitual, es un objetivo de inversión común para los particulares. Si no se dispone de las sumas necesarias para invertir y/o de los ingresos necesarios para pedir prestado, es importante encontrar una solución de inversión temporal para preparar de la mejor manera la constitución de una aportación personal con vistas a la compra de un inmueble.
Como ocurre con cualquier inversión, debes definir tu horizonte de inversión y tus objetivos de rentabilidad (de donde surge el nivel de riesgo). Si sobre el papel puede resultar tentador optar por activos libres de riesgo para preservar la integridad de sus ahorros, veremos según la situación que a veces es preferible asumir más riesgos, de lo contrario su poder adquisitivo inmobiliario podría disminuir .
Entonces, ¿qué estrategia de inversión debería adoptar para prepararse para la compra de un inmueble? ¿Dónde poner su dinero mientras espera la compra de una propiedad inmobiliaria? ¿Son actualmente adecuados los ahorros sin riesgo (Livret A, LDDS, etc.) y el PEL (Plan de Ahorro para la Vivienda) para constituir una aportación personal?
¿Por qué invertir su dinero mientras espera la compra de un inmueble?
Antes de explicar cómo, hablemos del por qué. Ahorrar dinero antes de comprar una propiedad inmobiliaria es un requisito previo esencial para aumentar su contribución personal . De lo contrario, el banco se negará a prestarle las sumas necesarias para su adquisición. A menos que reciba una gran suma de una vez, su contribución personal tendrá que aumentarse gradualmente de acuerdo con sus ingresos. Además, una vez realizado tu aporte, la búsqueda del inmueble y la escritura de compraventa demoran un tiempo determinado (más de 6 meses en general).
Por lo tanto, invertir su dinero mientras espera la compra de un inmueble debe cumplir uno de estos dos objetivos:
- Preservar el valor de sus ahorros hasta el día de su adquisición real;
- Potencia tus ahorros y por tanto tu poder adquisitivo inmobiliario.
Objetivo n°1: Preservar el valor relativo de la contribución personal
Cuando hablamos de preservar el valor de tu aportación personal, debes prestar atención a un elemento especialmente importante: la valoración del mercado inmobiliario .
De hecho, como la mayoría de los activos, el sector inmobiliario es un mercado cuyo valor aumenta con el tiempo . Por supuesto, pueden producirse crisis inmobiliarias, pero la tendencia general es al alza.
Esta realidad implica que si el monto de su aporte personal se mantiene estable en el tiempo y los inmuebles aumentan, su poder adquisitivo inmobiliario disminuye.
En consecuencia, tu solución de ahorro debe poder ofrecer un nivel de rentabilidad superior al crecimiento del mercado inmobiliario en el que deseas comprar.
Por ejemplo, si planea comprar y el mercado crece en promedio un 3% anual, sus ahorros deben poder generarle al menos un 3%. Por debajo de eso, su poder adquisitivo de bienes raíces disminuye con el tiempo. Cuanto más largo sea su horizonte de inversión, más se verá obligado a incrementar su esfuerzo de ahorro para compensar la pérdida relativa.
Objetivo n°2: aumentar su poder adquisitivo inmobiliario
El otro objetivo ya no es preservar tu aportación, sino utilizar la rentabilidad de tus inversiones para hacer crecer tu aportación . En definitiva, se trata de una estrategia de inversión agresiva que debe ser exclusivamente de largo plazo (superior a 8 años) o arriesgarse a asumir riesgos excesivos. Sin embargo, es completamente posible suscribirse por un período más corto modulando su exposición a activos riesgosos como las acciones cotizadas. Para estos fines, las soluciones de inversión gestionadas , como los seguros de vida, son ideales para adaptar fácilmente su perfil de riesgo a la asignación de su cartera.