El seguro de vida, al constituir la base del ahorro de una abrumadora mayoría de ahorradores, permite financiar numerosos sectores de la economía. En otras palabras, como una papeleta, este ahorro dicta y distingue qué sectores de actividad son parte del futuro y cuáles no. Ante la emergencia climática surge una pregunta: ¿queremos seguir financiando a empresas que no se han tomado la molestia de integrar criterios ecológicos y limitar sus emisiones de CO2 en su estrategia de crecimiento?
En efecto, cuando Oxfam informa que por cada Dolar invertido en energías renovables, 8 Dolares se invierten en combustibles fósiles, parece legítimo querer recuperar el control de los ahorros. ¡Definitivamente es hora de que las cosas cambien!
Entonces, ¿es posible invertir de forma ecológica y responsable utilizando un seguro de vida?
¿Qué es el seguro de vida ecológico?
El seguro de vida ecológico es un producto de seguro de vida que integra criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su política de inversión. Estos seguros tienen como objetivo conciliar la rentabilidad financiera con un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.
Los seguros de vida verdes generalmente tienen las siguientes características:
- Inversión responsable: Los fondos recaudados se invierten en empresas y proyectos que cumplen con altos estándares de sostenibilidad ambiental, ética social y gobierno corporativo. Esto puede incluir, por ejemplo, inversiones en energía renovable, conservación de la biodiversidad o empresas con prácticas laborales justas.
- Exclusión de sectores controvertidos: Las compañías de seguros de vida verdes suelen excluir de sus inversiones sectores considerados perjudiciales para el medio ambiente o la sociedad, como las industrias fósiles, el tabaco, las armas, etc.
- Impacto positivo: Además de evitar inversiones en sectores perjudiciales, estos seguros buscan tener un impacto positivo financiando proyectos o empresas que contribuyan activamente a resolver problemas ambientales o sociales.
- Transparencia: Las compañías de seguros de vida ecológicas a menudo se comprometen a brindar una alta transparencia en sus opciones de inversión, lo que permite a los asegurados comprender dónde y cómo se invierte su dinero.
- Desempeño financiero e impacto social: Aunque el objetivo principal es invertir de manera responsable, estos seguros también pretenden ofrecer un desempeño financiero atractivo, demostrando que la inversión responsable puede ser compatible con una buena rentabilidad.
¿Por qué es difícil saber si un seguro de vida es ecológico?
Para entender cómo los seguros de vida pueden ser ecológicos o no, es necesario explicar su funcionamiento general y más particularmente la forma en que se asignan los ahorros. Al hacerlo, comprenderá por qué existe una falta de transparencia que impide que el ahorrador medio pueda medir realmente el uso de sus ahorros.
El funcionamiento clásico del seguro de vida y la asignación de ahorro
El seguro de vida es ante todo un contrato celebrado con una aseguradora que permite al suscriptor, en un marco fiscal favorable, confiar parte de sus ahorros al gestor del contrato (hablamos de dotación fiscal). Este último se compromete a invertir este dinero y a devolverlo al ahorrador a petición de este (reembolso) o a pagarlo a uno o varios beneficiarios designados en caso de fallecimiento del suscriptor.
Pero, el contrato de seguro de vida es sólo la parte visible de tus ahorros . En efecto, el gestor del contrato colocará su dinero (con su autorización o a petición suya) en un determinado número de vehículos, como fondos de inversión ( ETF para “exchange traded funds”, por ejemplo) y otros activos financieros, dependiendo de las posibilidades ofrecidas por el contrato de seguro de vida.
Los fondos de inversión como soporte mayoritario de los seguros de vida
Como medio de inversión para seguros de vida se encuentran principalmente fondos de inversión. Se trata de organizaciones de inversión colectiva dedicadas a recaudar ahorros con el fin de invertir en diferentes tipos de activos financieros, como acciones de empresas (pero, en particular, pueden ser materias primas o derivados). También están gestionados por sociedades gestoras que desarrollan una estrategia de inversión adaptada a los objetivos del fondo (invertir en tecnología digital, en salud, etc.).
Dicho esto, los fondos de gestión no están obligados a invertir exclusivamente en empresas cotizadas, también pueden invertir en otros fondos, productos derivados ellos mismos respaldados por otros fondos o índices, etc.
¿Estás perdido? Es normal, la verdad es que todo el mundo lo es. Lo que debes entender es que los ahorros de tu seguro de vida pueden viajar por todo el mundo a través de multitud de intermediarios sin que puedas saber realmente en qué proyecto están invertidos. Esta es sin duda la tragedia de las finanzas globalizadas modernas.
Pues nuestro objetivo no es escupir en la sopa, sino encontrar una solución para que los ahorradores tomen el control de sus ahorros considerando el seguro de vida como una inversión responsable y ecológicamente viable.
¿Cuáles son los criterios para saber si un seguro de vida es ecológico?
Dada la complejidad de la asignación del ahorro, el seguro de vida ecológico debe presentar al menos una serie de criterios.
Transparencia en la asignación de ahorros e identificación de objetivos
Los fondos de inversión y los ETF que respaldan los seguros de vida deben proporcionar una determinada cantidad de información extrafinanciera sobre cada inversión planificada. Al hacerlo, esto implica que las empresas y organizaciones al final de la cadena publiquen información fiable sobre el alcance ecológico de su inversión y los objetivos perseguidos: reducción de emisiones de carbono, mejora del rendimiento energético, uso y/o promoción de energías renovables, protección de la biodiversidad, reducción de residuos, uso de materiales sostenibles…
En los seguros de vida ecológicos, el ahorrador debe poder mantenerse lo mejor informado posible para juzgar la calidad ecológica de sus ahorros .
Una metodología de selección de medios claramente definida
El seguro de vida ecológico debe justificar su método de selección de fondos y empresas en base a criterios claramente establecidos. En la medida en que ecología es un término muy vago que a veces reúne objetivos contradictorios, el criterio determinante reside en la metodología de selección.
De hecho, determinadas empresas están destinadas a emitir gases de efecto invernadero debido a la naturaleza de su actividad. Este es el caso, por ejemplo, de la industria siderúrgica o del sector del hormigón. Pero por un lado, se considera socialmente útil producir este tipo de material para satisfacer las necesidades humanas, por otro lado, algunas de estas empresas pueden invertir en optimizar su proceso productivo para reducir al máximo su impacto ecológico. en cuanto a la tecnología disponible. En este caso, ¿qué se debe hacer? ¿Excluirlos o conservarlos?